Liberty Mutual lidera proteção de seguros da ONU que paga ajuda antes que desastres aconteçam

A Gallagher Re colocou uma cobertura de US$ 40 milhões que entra em ação quando as previsões de várias crises ao mesmo tempo ameaçam esgotar o fundo de ação precoce da ONU, e um centro financiado pelo Reino Unido, com sede em Londres, ajudou a concebê-la.

As Nações Unidas fizeram um seguro contra um ano muito mau. O Escritório das Nações Unidas para a Coordenação de Assuntos Humanitários (OCHA) lançou o que chama de programa de seguros inédito, capaz de liberar até US$ 40 milhões em financiamento extra quando vários desastres se aproximam ao mesmo tempo. O dinheiro paga a “acção antecipada”: levar dinheiro e mantimentos às pessoas nas horas ou dias antes da chegada de uma cheia, tempestade ou seca prevista, e não depois de os danos terem sido causados.

Gallagher Reestruturou e colocou a capa, e Liberdade A Mutual é a seguradora líder. O Centro de Proteção contra Desastres prestou aconselhamento técnico independente. Esse centro é uma criação do Reino Unido: foi lançado pelo primeiro-ministro do Reino Unido em julho de 2017 e é financiado com ajuda do Reino Unido, e está sediado em Londres e financiado pelo FCDO.

Como funciona o gatilho

A política incide sobre os gastos com ações antecipadas da ONU Fundo Central de Resposta a Emergências (CERF). Ele responde assim que as alocações cumulativas de ação antecipada do CERF ultrapassam US$ 61,5 milhões no período da apólice, um nível que o OCHA equivale a um evento único em 10 anos, e paga até US$ 40 milhões diretamente ao CERF.

Foi construído como uma camada excedente agregada apoiada num fundo humanitário. Abaixo do ponto de fixação, o CERF paga seu próprio caminho. Acima dele, as seguradoras pagam a conta. O OCHA afirma que limitar o que deve reservar para anos excepcionalmente difíceis também deverá permitir-lhe estender a ajuda precoce a mais comunidades.

A UNICEF comprou uma apólice irmã. Funciona com os mesmos dados, parâmetros e modelos de risco e protege o co-investimento de 5 milhões de dólares da UNICEF em 10 quadros de acção antecipada interagências. O programa foi construído para que outras agências e parceiros possam aderir posteriormente.

Como isso é diferente da capa de gato
Indenização: paga pela perda física avaliada após o evento.
Paramétrico clássico: compensa quando um perigo medido (velocidade do vento, pressão central, precipitação) ultrapassa um limite.
Este acordo: paga quando os gastos acionados pelas previsões da ONU ultrapassam um limite. O risco segurado é o excesso de sistemas de alerta precoce disparando em um período, e não danos.

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Um acordo que demorou um pouco para ser feito

O OCHA realizou anteriormente uma aquisição formal convidando corretores para elaborá-la. O pedido procurava soluções de gestão e transferência de risco para proteger e aumentar a capacidade do CERF de pré-organizar o financiamento de ações antecipadas e pedia aos corretores de (res)seguros interessados ​​que apresentassem manifestações de interesse.

Tom Fletcher, chefe da ajuda de emergência da ONU, disse que o financiamento face ao panorama humanitário anterior ascendeu a apenas 12 mil milhões de dólares, o valor mais baixo numa década. O Visão geral humanitária global 2026 foi reduzido para corresponder. O objectivo é angariar 33 mil milhões de dólares ao longo do ano, com um montante inicial de 23 mil milhões de dólares para 87 milhões de pessoas com necessidades mais urgentes.

Ao mesmo tempo, o lado da ação precoce do negócio cresceu. O financiamento pré-comprometido do CERF para quadros de acção antecipada atingiu 124,7 milhões de dólares em Novembro de 2025, em comparação com 48 milhões de dólares em 2020. O CERF também forneceu cerca de metade de todo o financiamento de acção antecipada pré-estabelecido em todo o mundo em 2024. O OCHA estima agora o seu portfólio mais amplo de acção antecipada em 150 milhões de dólares, cobrindo mais de cinco milhões de pessoas.

Esse crescimento cria um problema de concentração. Cada quadro é desencadeado pela sua própria previsão, mas um El Niño forte ou uma temporada movimentada de ciclones podem desencadear vários de uma só vez e esvaziar o pote. “Os desastres não esperam que ajamos juntos”, disse Fletcher no lançamento. Ele descreveu a cobertura como uma linha extra de defesa que permitiria à ONU proteger mais pessoas antes que as condições se deteriorassem.

A ONU já tem exemplos de casos humanos para esta capa com exemplos reais. No Bangladesh, uma mulher chamada Salma recebeu dinheiro do PAM, financiado pelo CERF, um dia antes das cheias de 2024. Ela o usou para comprar alimentos que pudessem ser guardados, velas e lenha, e para tirar sua cama e currais da água.

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O que isso significa para o mercado

As alocações de resseguro paramétrico atingiram níveis recordes em 2026, mesmo quando o mercado tradicional passou pela fase mais fraca em uma década. Os acordos soberanos mostraram que podem pagar. A Jamaica recebeu o pagamento integral de US$ 150 milhões em títulos de dívida pública após o furacão Melissa, um dos maiores resgates de títulos de dívida soberana nos últimos anos. Esse pagamento também reavivou argumentos sobre o risco de base, a diferença entre o que um gatilho paga e o que um desastre realmente custa.

A estrutura da ONU trata o risco de base de forma diferente. Dado que o gatilho são as despesas orientadas pelas previsões da própria ONU, o pagamento acompanha a necessidade que o fundo realmente enfrenta. A desvantagem é que as seguradoras estão a garantir a fiabilidade dos quadros e modelos do OCHA, razão pela qual a revisão técnica independente é importante.

Há também a lacuna de proteção a considerar. Aono mais recente recapitulação da catástrofe estima as perdas globais seguradas por desastres naturais em US$ 91 bilhões para os primeiros nove meses de 2026, com a lacuna de proteção em 55%. Grande parte desse fardo não segurado recai sobre países onde a cobertura comercial quase não existe. A liderança da Aon argumentou que o capital privado será fundamental para colmatar lacunas de coberturae negócios como este dão a esse capital uma rota de entrada.

As impressões digitais do Reino Unido estão tanto no financiamento como no design – o apoio financeiro e técnico teria vindo do FCDO, da agência de desenvolvimento sueca Sida e do Mecanismo de financiamento Global Shield. O mecanismo é um fundo fiduciário de vários doadores patrocinado pelo Banco Mundial, financiado pelo Canadá, Alemanha, Japão, Luxemburgo e Reino Unido.

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Ainda sem resposta

O prêmio, o prazo da apólice, se o risco é compartilhado com os mercados seguintes ou ressegurado e qual entidade Liberty está em risco não foram divulgados.

Se a cobertura funcionar como pretendido, um fundo humanitário terá demonstrado que pode comprar protecção agregada às seguradoras comerciais, e o mercado de Londres deverá esperar que mais agências, e os seus doadores, venham pedir.

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